Starknet DeFi Pooling — Как получить пассивный доход с помощью ETH?
В постоянно развивающемся мире децентрализованных финансов (DeFi) вы спрашивали нас: Как я могу получать пассивный доход с помощью моих Starknet ETH, хранящихся в кошельке Braavos?
Представляем вашему вниманию честное и информативное руководство, которое поможет вам понять возможности и потенциальные риски, связанные со ставками и обеспечением ликвидности.
Что такое ставка и почему она важна?
Возможно, вы задавались вопросом, что такое стейкинг в криптовалютной сфере. Стакинг — это процесс блокировки ваших токенов для поддержки сетевых операций, таких как проверка транзакций и добыча блоков. В случае Ethereum стейкинг имеет решающее значение для обеспечения безопасности сети и работы механизма консенсуса Proof-of-Stake (PoS).
Поставленные вами ETH приносят вознаграждение, создавая поток пассивного дохода. Мы считаем, что это самая низкорисковая криптоинвестиция на Ethereum, так как если стейкинг не сработает, то это повлечет за собой серьезные проблемы во всей экосистеме Ethereum. Если проводить параллели с традиционными финансами, то ставка на ETH сродни инвестированию в 30-летний казначейский вексель США.
В чем проблема со ставками на Ethereum сегодня?
Основных проблем со ставками на Ethereum сегодня, после того как снятие средств стало возможным благодаря последнему обновлению протокола Ethereum Shappella, две:
- Для участия в торгах необходимо иметь не менее 32 ETH.
- Высокие газовые комиссии за ввод и вывод средств в сети Ethereum делают небольшие инвестиции нерентабельными.
Для решения первой проблемы появились такие протоколы, как Lido и RocketPool. Эти протоколы позволяют пользователям вносить любую сумму, группируя эти вклады вместе до достижения 32 ETH. Эти протоколы взимают комиссию со ставочных вознаграждений (в случае Lido она составляет 10%).
Вторая проблема — высокая стоимость газа для проведения операции «стейкинг». Например, во время «медвежьего» рынка в мае 2023 года средняя стоимость внесения ставки, получения токена с обернутой ставкой (wstETH) и последующего вывода превышала 30 долл. Это делает небольшие инвестиции менее целесообразными.
Например, пользователь, желающий инвестировать $1000 в ETH на срок 1 год, потеряет 3% только на стоимости газа.
Как избежать таких высоких цен на газ?
Появился Starknet — решение для сворачивания нулевых знаний и валидности (второй уровень) на Ethereum. Starknet использует передовую технологию STARK для сжатия множества транзакций в одно доказательство, которое легко проверяется на Ethereum, что способствует масштабированию Ethereum и значительному снижению цены газа и комиссии за транзакции. Однако стейкинг может осуществляться только на базовой цепочке Ethereum (уровень 1).
Решение? DeFi Pooling!
Что такое DeFi Pooling?
Пулинг объединяет средства многих пользователей в смарт-контракте на Starknet. Как только пул достигает критической массы, средства плавно переходят на первый уровень Ethereum. Далее они могут быть инвестированы в любой протокол (например, в авторитетный сервис Lido). Полученные токены (например, wstETH) передаются обратно на уровень-2 Starknet. Этот уникальный процесс позволяет разделить высокую стоимость газа, связанную с транзакциями первого уровня Ethereum, между несколькими пользователями, что значительно сокращает индивидуальные расходы.
В результате доступ к высокодоходному стейкингу ETH стал простым и доступным даже для мелких инвесторов.
Понимание риска и вознаграждения
Риск обычно прямо коррелирует с вознаграждением. Поэтому если ETH Staking считается инвестицией с наименьшим риском, то, скорее всего, она приносит и наименьшее вознаграждение. Это объясняется тем, что любые альтернативные DeFi инвестиции в сети Ethereum сопряжены с более высоким риском, а значит, инвесторы требуют более высокой доходности.
Как получить высокую доходность?
Еще один способ получения доходности — предоставление ликвидности автоматическому маркет-мейкеру (AMM). Для этого необходимо внести равное количество двух токенов в пул ликвидности децентрализованной биржи. Преимущество? Вы получаете торговую комиссию от своего пула и способствуете повышению эффективности рынка DeFi.
Тем не менее, необходимо прозрачно оценивать возможные риски. Одним из основных рисков при предоставлении ликвидности является непостоянная убыточность (ПУ). Это может произойти при изменении цены на поставленные токены, что может привести к потерям при выводе средств.
Этот риск может быть снижен при использовании относительно привязанных токенов, таких как стейблкоины.
Как создать оптимальную стратегию Starknet DeFi?
Для того чтобы максимально эффективно использовать стакинг и ликвидность в системе Starknet DeFi, мы рекомендуем обратить внимание на следующее:
- Для начала сделайте ставку в ETH. Их можно объединить и перевести в Ethereum Layer 1 (L1), чтобы получить доходность по стакингу.
- Затем возьмите свой ставочный токен (например, wstETH, токенизированную форму ставочного ETH) и соедините его с ETH, чтобы обеспечить ликвидность пула ETH-wstETH на AMM.
Такой подход позволяет потенциально достичь двузначной доходности благодаря высокому соотношению объема пула и TVL (Total Value Locked) в относительно недавно созданной экосистеме Starknet DeFi. Возможность получения более высокой доходности обусловлена тем, как поставщики ликвидности зарабатывают комиссионные. По сути, комиссия накапливается от объема торгов — чем больше объем, тем больше комиссия. Затем эти комиссии распределяются между всеми поставщиками ликвидности пропорционально их доле в общей стоимости пула (Total Value Locked, TVL). Таким образом, высокое отношение объема пула к TVL, как правило, свидетельствует о большем объеме распределяемых комиссий, что, в свою очередь, может привести к повышению доходности.
И что самое интересное, встроенный протокол Braavos Wallet Stake+ может выполнить эту сложную DeFi стратегию за вас всего за один клик
Заключение
Отвечая на Ваши вопросы о Starknet и DeFi, мы считаем, что сочетание ставок и обеспечения ликвидности может принести значительную прибыль. Однако прежде чем приступать к работе, необходимо осознать сопутствующие риски и убедиться в том, что они вас устраивают. Инвестиции DeFi всегда сопряжены с определенным риском, поэтому перед инвестированием необходимо провести собственное исследование. Как всегда, мы готовы просветить вас в этих вопросах и помочь принять правильное решение.
Помните, ваш успех — это наш успех. Мы призываем вас к сотрудничеству, задавайте нам дополнительные вопросы и помогайте нам и дальше предоставлять вам наиболее точную, прозрачную и ценную информацию о возможностях Starknet DeFi.
