Starknet DeFi Pooling – ETH’m ile Nasıl Pasif Gelir Elde Edebilirim?

Sürekli gelişen Merkeziyetsiz Finans (DeFi) dünyasında bize sıklıkla şu soruyu yöneltiyorsunuz: Braavos cüzdanımda duran Starknet ETH’m ile nasıl pasif gelir elde edebilirim?
İşte Starknet sayesinde stake etme ve likidite sağlamadaki fırsatları ve potansiyel riskleri anlamanıza yardımcı olacak dürüst, bilgilendirici bir Starknet Defi kılavuzu.

Staking Nedir ve Neden Önemlidir?

Kripto para alanında staking’in ne anlama geldiğini merak etmiş olabilirsiniz. Staking, işlem doğrulama ve blok üretimi gibi ağ işlemlerini desteklemek için tokenlarınızı kilitleme sürecidir. Ethereum’da staking, ağın güvenliğini sağlamak ve Proof-of-Stake (PoS) mutabakat mekanizmasını etkinleştirmek için çok önemlidir.

Yatırdığınız ETH ödüller kazanarak pasif bir gelir akışı yaratır. Bunu Ethereum’daki en düşük riskli kripto yatırımı olarak görüyoruz çünkü stake işlem sürecinde başarısızlık, bu tüm Ethereum ekosisteminde önemli bir sorun anlamına gelir. Geleneksel finans ile paralellik kuracak olursak, ETH’yi stake etmek 30 yıllık ABD Hazine Bonosuna yatırım yapmaya benzer.

Bugün Ethereum’da Staking ile İlgili Sorun Nedir?

En son Ethereum protokolü Shappella yükseltmesiyle para çekme işlemleri etkinleştirildikten sonra, bugün Ethereum’da stake etme ile ilgili en önemli iki sorun vardır:

1. Stake yapmak için en az 32 ETH’ye sahip olmanız gerekir.
2. Ethereum ağında para yatırma ve çekme işlemleri için yüksek gaz ücretleri, daha küçük yatırımları ekonomik olmaktan çıkarmaktadır.

İlk sorunu çözmek için Lido ve RocketPool gibi protokoller ortaya çıktı. Bu protokoller, kullanıcıların herhangi bir miktarda para yatırmasına ve 32 ETH’ye ulaşana kadar bu para yatırma işlemlerini gruplandırmasına olanak tanır. Bu protokoller, stake ödüllerinden bir ücret alır (Lido’nun durumunda bu ücret %10’dur).

İkinci sorun, stake işlemini gerçekleştirmek için gereken yüksek gaz maliyetidir. Örneğin, Mayıs 2023’teki ayı piyasası sırasında, bir stake yatırma, bir wrapped staked token (wstETH) elde etme ve daha sonra bunu çekme için ortalama maliyet 30 doların üzerindeydi. Bu da daha küçük yatırımları daha az uygulanabilir kılmaktadır.
Örneğin, 1 yıllık bir süre için 1000 $ değerinde ETH yatırımı yapmak isteyen bir kullanıcı, yalnızca gaz maliyetleri için %3 kaybedecektir.

Bu yüksek gaz maliyetlerini ödemekten nasıl kaçınabilirim?

Ethereum üzerinde bir Sıfır Bilgi / Geçerlilik toparlama (katman-2) çözümü olan Starknet’e girin. Starknet, birçok işlemi Ethereum’da doğrulanması kolay tek bir kanıta sıkıştırmak için gelişmiş STARK teknolojisini kullanır, böylece Ethereum’un ölçeklenmesine yardımcı olur ve gas fiyatını ve işlem ücretlerini önemli ölçüde azaltır. Ancak, staking yalnızca Ethereum’un temel zincirinde (katman-1) yapılabilir.

Çözüm mü? DeFi Havuzlama!

DeFi Havuzlama nedir?

Havuzlama, birçok kullanıcının fonlarını Starknet üzerindeki bir akıllı sözleşmede toplar. Havuz kritik bir kütleye ulaştığında, fonlar sorunsuz bir şekilde Ethereum katman-1’e köprülenir. Buradan herhangi bir protokole yatırım yapılabilir (örneğin en bilinen Lido hizmeti). Elde edilen tokenler (örneğin, wstETH) Starknet’in katman-2’sine geri köprülenir. Bu benzersiz süreç, Ethereum katman-1 işlemleriyle ilişkili normalde yüksek olan gaz maliyetini birden fazla kullanıcı arasında paylaştırarak bireysel harcamaları önemli ölçüde azaltıyor.

Sonuç, küçük ölçekli yatırımcılar için bile yüksek getirili ETH staking’e kolay ve kapsayıcı erişimdir.

Risk Ödülünü Anlamak

Risk genellikle ödülle doğrudan ilişkilidir. Bu nedenle, ETH Staking en düşük riskli yatırım olarak kabul edilirse, muhtemelen en düşük ödülü de verir. Bunun nedeni, Ethereum ağındaki herhangi bir alternatif DeFi yatırımının daha yüksek risk sunması ve dolayısıyla yatırımcıların daha yüksek getiri talep etmesidir.

Nasıl Yüksek Getiri Kazanabilirim?

Getiri elde etmek için düşünebileceğiniz bir diğer yöntem de bir Otomatik Piyasa Yapıcıya (AMM) likidite sağlamaktır. Bu, merkezi olmayan bir borsanın likidite havuzuna eşit değerde iki token yatırmayı içerir. Avantaj mı? Havuzunuzdan işlem ücretleri kazanır ve DeFi piyasasının daha verimli olmasına katkıda bulunursunuz.

Bununla birlikte, potansiyel riskler konusunda şeffaf olmak çok önemlidir. Likidite sağlarken karşılaşılan en önemli risklerden biri kalıcı olmayan kayıplardır (IL). Bu durum, yatırdığınız tokenların fiyatı değiştiğinde ortaya çıkabilir ve potansiyel olarak para çekme sırasında kayıplara neden olabilir.

Bu risk, sabit coinler gibi nispeten sabitlenmiş tokenler kullanıldığında azaltılabilir.

Optimal Starknet DeFi Stratejisini Nasıl Oluşturabilirim?

Starknet DeFi ortamında stake etme ve likidite sağlamadan en iyi şekilde yararlanmak için aşağıdakileri göz önünde bulundurmanızı öneririz:

1. ETH’nizi stake ederek başlayın. Stake getirisi kazanmak için bunları bir araya getirebilir ve Ethereum Katman 1’e (L1) köprüleyebilirsiniz.
2. Ardından, stake tokenınızı alın (Örneğin: wstETH, stake edilmiş ETH’nin tokenlaştırılmış bir şekli) ve bir AMM üzerindeki ETH-wstETH havuzuna likidite sağlamak için ETH ile eşleştirin.

Bu yaklaşım, nispeten yeni oluşan Starknet DeFi ekosisteminde havuz hacminin TVL’ye (Kilitlenen Toplam Değer) oranının yüksek olması nedeniyle potansiyel olarak çift haneli getiri elde etmenizi sağlar. Daha yüksek getiri potansiyeli, likidite sağlayıcılarının ücret kazanma şeklinden kaynaklanmaktadır. Esasen, ücretler işlem hacimlerinden elde edilir – hacim ne kadar yüksekse, ücret o kadar yüksek olur. Bu ücretler daha sonra tüm likidite sağlayıcıları arasında havuzun Kilitlenen Toplam Değerindeki (TVL) paylarıyla orantılı olarak dağıtılır. Dolayısıyla, havuz hacminin TVL’ye oranının yüksek olması genellikle daha fazla ücret dağıtıldığını gösterir ve bu da daha yüksek getirilere yol açabilir.

Ve en iyisi, Braavos Wallet Stake+ gömülü protokolü bu karmaşık DeFi stratejisini sizin için tek bir tıklamayla gerçekleştirebilir

Sonuç

Starknet ve DeFi hakkındaki sorularınıza yanıt olarak, stake etme ve likidite sağlamayı birleştirmenin önemli getiriler sağlayabileceğine inanıyoruz. Bununla birlikte, devam etmeden önce ilgili riskleri anlamak ve ve bundan emin olmanız çok önemlidir. DeFi yatırımları her zaman bir dereceye kadar risk taşır ve yatırım yapmadan önce her zaman kendi araştırmanızı yapmalısınız. Her zaman olduğu gibi, sizi bu kavramlar konusunda eğitmek ve sizin için doğru kararı vermenize yardımcı olmak için buradayız.

Unutmayın, sizin başarınız bizim başarımızdır. Bizimle etkileşime geçmeniz, bize daha fazla soru sormanız, Starknet DeFi’nin potansiyeli hakkında size en doğru, şeffaf ve değerli bilgileri sunmaya devam etmemiz için bizi teşvik ediyor.